Futures 038 Alternativer Strategi Guide Bruke futures og alternativer, enten separat eller i kombinasjon, kan tilby utallige handelsmuligheter. De 25 strategiene i denne veiledningen er ikke ment å gi en komplett guide til enhver mulig handelsstrategi, men snarere et utgangspunkt. Hvorvidt innholdet vil vise seg å være de beste strategiene og oppfølgingstrinnene for deg, vil avhenge av din kunnskap om markedet, din risikobærende evne og dine handelspolitiske mål. Slik bruker du denne veiledningen - Denne publikasjonen ble utformet, ikke som en komplett guide til alle mulige scenarier, men som en brukervennlig håndbok som foreslår mulige handelsstrategier. Long Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Long Synthetic Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan handles inn fra innledende lang samtale eller kort posisjon for å skape en sterkere bullish posisjon. Kort syntetiske futures - Når du er bearish på markedet og usikker på volatiliteten. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra innledende kort eller lang posisjon for å skape en sterkere bearish posisjon. Long Risk Reversal - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en LONG FUTURES, bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort risiko reversering - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en KORT FUTURES bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort samtale - Når du er bearish på markedet. Selg ut-av-penger (høyere streik) setter hvis du er mindre trygg på at markedet vil falle, selger du penger hvis du er sikker på at markedet vil stagnere eller falle. Kort Put - Hvis du er sikker på at markedet ikke går ned. Selg alternativene hvis du er litt overbevist, selg alternativer hvis du er veldig trygg på at markedet vil stagnere eller stige. Hvis du tviler på at markedet vil stagnere og være mer bullish, selger du penger for maksimalt overskudd. Bull Spread - Hvis du tror markedet vil gå opp, men med begrenset oppside. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bullish forventninger. Du er i godt selskap. Dette er den mest populære bullish handel. Bear Spread - Hvis du tror markedet vil gå ned, men med begrenset ulemper. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bearish forventninger. Den mest populære posisjonen blant bjørner fordi den kan inngås som en konservativ handel når det er usikkert om bearish holdning. Long Butterfly - En av de få posisjonene som kan inngås fordelaktig i en langsiktig opsjonsserie. Angi når, med en måned eller mer å gå, koster spredningen 10 prosent eller mindre av B A (20 prosent hvis streik eksisterer mellom A og B). Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Kort sommerfugl - Når markedet er enten under A eller over C og posisjonen er overpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer et overhengende trekk i begge retninger. Long Iron Butterfly - Når markedet er enten under A eller over C og stillingen er underpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer en overhengende pause i begge retninger. Short Iron Butterfly - Skriv inn når Short Iron Butterflys nettokredit er 80 prosent eller mer av C A, og du forventer en lengre periode med relativ prisstabilitet der den underliggende vil være nær midtpunktet for C A-området nær utløpet. Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Long Straddle - Hvis markedet er nær A, og du forventer at det skal begynne å bevege seg, men er ikke sikker på hvilken måte. Spesielt god posisjon hvis markedet har vært stille, så begynner å zigzag kraftig, signalering potensial utbrudd. Long Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og har vært stillestående. Hvis markedet eksploderer på begge måter, tjener du penger dersom markedet fortsetter å stagnere, du mister mindre enn med lang lengde. Også nyttig hvis implisitt volatilitet forventes å øke. Short Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og, selv om det er aktivt, er stille ned. Hvis markedet går i stagnasjon, tjener du penger dersom det fortsetter å være aktivt, har du litt mindre risiko enn med kort avstand. Ratio Call Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær A, og brukeren forventer en svak til moderat økning i markedet, men ser potensial for salg. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av oppadgående risiko. Ratio Put Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær B, og du regner med at markedet faller litt til moderat, men ser potensialet for kraftig økning. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av nedsatt risiko. Boks eller konvertering - Av og til vil et marked komme ut av linjen nok til å rettferdiggjøre en første oppføring i en av disse stillingene. Imidlertid er de mest vant til å låse hele eller deler av en portefølje ved å kjøpe eller selge for å lage de manglende beina på stillingen. Dette er alternativer til å lukke ut stillinger til muligens ugunstige priser. Primær sidefelt Bli med Daniels Ag Markedsføring i San Antonio, TX til Kick Off Commodity Classic 2017 Vært for 2017 Ag Strategy Marketing Panel på RIO RIO Cantina på riverwalk. Bli med og nyt fersk Tex-Mex mat, inkludert drinker, forretter og middag, sammen med et informativt diskusjonspanel med alle våre ekspert-agkonsulenter. Løft din handel Hvorfor jeg velger DT Når jeg ringer og telefonen ringer, spretter Scott Hoffman opp anropet umiddelbart. Vi lever i en digital tidsalder, og det er en god ting, men den menneskelige stemmen er fortsatt x02026 Les mer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. Topp 4 valgstrategier for nybegynnere Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne den riktige strategien er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til din fordel. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et opsjon gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris før eller ved utløpsdato. Det finnes to typer opsjoner: et anrop, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er in-the-money når strykprisen (prisen som en kontrakt kan utøves på) er lavere enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på den underliggende og out-of - pengene når strekkprisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til optionsrsquos-prisen eller premium. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Alternativer kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet. Alternativer kan hjelpe deg med å avgjøre den eksakte risikoen du tar i en stilling. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. ldquoBeing systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier rdquo han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene penger bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på pengene sprer seg som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet: Hvis du er bullish på gull og ønsker å bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111,00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse av å tjene penger ved å kjøpe juni 110111 call spread for 55cent. Å plukke riktig alternativer strategi å bruke, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Dekket anrop I et dekket samtal (også kalt en buy-write), har du en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen. Markedsutviklingen din ville være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risiko mot premie er maksimumsresultatet begrenset, og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, forkortes de korte samtalene noe av tapet ditt. Traders vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Relaterte artikler5 fordeler av råvarer vs egenkapitalalternativer Basert på erfaring med nye handelsvarehandlere, har vi funnet at rundt 80 av dem har en historie med aksjeopsjoner. De fleste av disse handlerne, når de presses, uttrykker et uklart ønske om å diversifisere som en av deres viktigste grunner for å ta det neste trinnet til varer. Imidlertid er det fascinerende de få som har en fast forståelse av de reelle fordelene som råvarealternativer kan tilby, spesielt hvis de er vant til de begrensningene som børsopsalg kan plassere på en investor. Ikke misforstå: Selge aksjeopsjoner kan være en lukrativ strategi i de rette hendene. Men hvis du er en av de titusenvis av investorer som selger aksjeopsjoner for å forbedre porteføljens ytelse, kan du bli overrasket over å oppdage hestekrefter du kan få ved å utnytte denne samme strategien i varer. I en tid hvor plutselig og overdreven volatilitet er vanlig, er diversifisering viktigere enn noensinne. Men fordelene slutter ikke der. Selge (også kjent som skriftlig) alternativer kan gi fordeler til investorer i både aksjer og varer. Det er imidlertid store forskjeller mellom å skrive opsjoner og skrive alternativer på futures. Det som vanligvis koker ned til, er innflytelse. Fremtidige alternativer gir mer innflytelse og kan derfor levere større potensielle fordeler (i tillegg til større risiko). Ved å selge aksjeopsjoner trenger du ikke å gjette kortsiktig markedsretning til overskudd. Det samme gjelder i fremtiden, med noen få viktige forskjeller: Lavere marginkrav (det vil si en høyere avkastning på investeringen). Dette er en nøkkelfaktor som tiltrekker mange stock options handelsmenn til futures. Marginer oppført for å holde korte aksjeopsjoner kan være 10 til 20 ganger premien samlet for opsjonen. Med futures bransjens marginberegningssystem, kan alternativene selges med krav til ekstra margin for så lite som en til en og en halv ganger premie samlet. For eksempel kan du selge et alternativ for 600 og legge inn en margin på bare 700 (total margin krav minus premie samlet). Dette kan omdanne til betydelig høyere avkastning på arbeidskapitalen din. Attraktive premier kan samles inn for dype utestengninger. I motsetning til aksjer hvor å samle noen verdig premie, må opsjoner selges en til tre streikpriser ut av pengeterminene, som ofte kan selges til strykpriser langt ut av pengene. På slike fjerne nivåer vil kortvarige markedsbevegelser vanligvis ikke ha stor innvirkning på opsjonsverdien din, derfor kan tidverdierosion få lov til å virke mindre hindret av kortvarig volatilitet. Likviditet. Mange aksjeopsjonshandlere klager over dårlig likviditetshemmende innsats for å gå inn eller ut av stillinger. Mens noen terminkontrakter har høyere åpen interesse enn andre, har de fleste av de store kontraktene, som økonomi, sukker, korn, gull, naturgass og råolje, betydelig volum og åpen interesse, og tilbyr flere tusen åpne kontrakter per strykpris. Diversifisering. I den nåværende tilstanden på finansmarkedene søker mange investorer dyrebar diversifisering vekk fra aksjer. Ved å utvide til råvarealternativer, får du ikke bare en investering som ikke er korrelert med aksjer, valgposisjoner kan også være ukorrelert til hverandre. I aksjer vil de fleste enkelte aksjer, og deres opsjoner, bevege seg til nådd av indeksen som helhet. Hvis Microsoft faller, er sjansen din Exxon og Coca Cola beholdninger faller også. I råvarer har prisen på naturgass lite å gjøre med prisen på hvete eller sølv. Dette kan være en stor fordel ved utvanning av risiko. Fundamental bias. Når en aksjeopsjon selges, er prisen på aksjen avhengig av mange faktorer, ikke minst av selskapets inntjening, kommentarer fra konsernsjef eller styremedlemmer, rettslige tiltak, regulatoriske beslutninger eller bredere markedsretning. Soyabønner kan imidlertid ikke lage sine bøker, og kobber kan ikke bli erklært for stor til å mislykkes. Supplydemand-bildet av varer er analytisk renere. Å vite grunnleggende for en vare, for eksempel avlinger størrelser og etterspørselssykluser, kan være av stor verdi når du selger råvarealternativer. I varer er det oftest gammeldagse tilbud og etterspørsel grunnleggende som til slutt dikterer pris, ikke handlingene til en dårlig opptreden administrerende direktør. Å vite disse grunnleggende kan gi deg en fordel ved å bestemme hvilke opsjoner som skal selges. Beslektede artiklerFutures Alternativer Trading La meg legge ut en ansvarsfraskrivelse her fra starten: Ethvert forsøk på å forklare anropsalternativer er ikke enkelt, og det tar normalt en stund (det tok meg minst en uke) for å forstå konseptet for en samtale alternativet er, og hva det representerer. Alternativer er et evigvarende konsept for meg, og I8217m er ganske sikker på at noen aktive opsjonshandler vil fortelle deg det samme. Det finnes mange forskjellige typer alternativer der ute, og hver og en vil kreve sin egen nettside verdt å få informasjon for å forstå hvert enkelt konsept. I tillegg er det en helt matematisk side av opsjonshandelen som helt forvirrer hælen ut av meg (som hvordan Black and Scholes-modellen fungerer), og jeg don8217t hevder å forstå de ekstremt kompliserte likningene som forklarer alternativet forfall, valgprisbevegelse og og så videre. I8217m mye mer av en enkel slags fyr, så jeg var alltid veldig takknemlig når jeg fant noen form for informasjon på nettet som forklarte alternativer i 8220laymans terms8221, så å si. Så I8217m kommer ikke til å dykke inn i noen dype teorier om alternativprissettemodeller eller noe lignende, at I8217m bare skal forklare hva et anropsalternativ er fra et veldig toppnivå, 30.000 fot-visningstype. Jeg har handlet både varer (eller futures) og aksjeopsjoner, men for enkel forklaring vil I8217ll bare begrense det til fremtidige alternativer. Et alternativ, enten det er et call-alternativ eller et put-alternativ, er en kontrakt som i utgangspunktet gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe en futureskontrakt til en fast pris innenfor en fast tidsperiode. Det høres allerede litt sammen, jeg fortalte deg at det kan ta noen dager å synke inn. Tenk på det på denne måten, hvis du var i et varehus, og du ville kjøpe en DVD-spiller som var til salgs, men da fant du ut at den siste ble solgt før du fikk en sjanse til å komme til det, vil de fleste butikker tillate deg å lage en regntype for det aktuelle elementet. Når de først får DVD-spilleren tilbake på lager, selv om det er overlegen etter at salget er over, har du fortsatt rett til å kjøpe DVD-spilleren til salgsprisen, fordi du i utgangspunktet 8220fanget ditt krav8221 mens varen var til salgs. Nå er du ikke forpliktet til å kjøpe DVD-spilleren, selv om du har rett til å kjøpe den, er dette samme prinsipp på jobb med samtalealternativer. Hvis du for eksempel kjøpte et anropsalternativ på mais, ville du nå ha rett (men ikke forpliktelsen) å kjøpe en mais kontrakt til en pris du velger (ellers kjent som 8220prisen 8221). Hele poenget med å kjøpe anropsalternativer er at du forventer at prisen skal stige i den nærmeste nær fremtid. Så hvis Corn handler på 460,00 (som det skjer for øyeblikket), vil du kanskje kjøpe et anropsalternativ med en strykpris på 460,00, og hvis prisen på mais faktisk øker, gjør du nå en fortjeneste på din samtalealternativ. Noen kan spørre 8220. Hvis det er så, hvorfor ikke kjøpe Corn futures-kontrakten i stedet for bare å kjøpe et call option8221 There8217s en stor prisforskjell mellom en Corn Futures-kontrakt og et anropsalternativ som representerer en Corn Futures-kontrakt. Hvis du kjøpte kontrakten direkte, ser du på et innledende marginutlegg på omtrent 2.000 (men det svinger), men hvis du kjøpte et alternativ på samme kornkontrakt (og forresten, alle opsjonsavtaler representerer 1 futureskontrakt), du vil bare legge ut en brøkdel av den prisen. For eksempel, som ved denne skrivingen, med Corn trading på ca 460.00, går et anropsalternativ med en 460,00 strekkpris (nærmeste utløpsmåned) for rundt 840,00 akkurat nå. En annen stor fordel ved å kjøpe anropsalternativer er at (i motsetning til å kjøpe futures kontrakt) risikoen din er begrenset med kjøpsmuligheter, kan du aldri miste mer enn din opprinnelige investering. Hvis du skulle kjøpe en Corn kontrakt direkte, og markedet beveget seg mot deg (som skjer oftere enn vi er komfortable med å innrømme), kan du ikke bare miste alle pengene på kontoen din, men være ansvarlig for det uansett underskudd skyldes kontrakten så vel som dette er kjent som en 8220margin call8221, og hvis du alltid har mottatt en, er de ikke morsomme. Jeg vet dette fra erfaring. Så med vårt Corn Call-opsjonseksempel (460,00 strykpris), er 840.00 det meste du kan miste, så du vet ditt totale risikonivå rett utenfor flaggermuset. Når du kjøper opsjonen, er risikoen din satt, og du har nå rett til å kjøpe en kornkontraktsbeholdning på prisnivået på 460,00, uansett hvor høyt terminsprisen går. Hvis Corn skulle ha en stor pigg i pris og skutt opp til 500,00, har du fortsatt rett til å kjøpe Corn kontrakten på 460,00. Så i dette eksempelet ville du gjøre what8217s kjent som 8220exercising option8221, noe som gir deg rett til å inngå en posisjon der du kjøper 1 Corn futures kontrakt på 460,00, selv om markedet for tiden handler på 500,00, noe som betyr at du har en 40 cent (husk, Corn8217s futures pris er denominert i cent per bushel) fortjeneste rett utenfor flaggermuset. Multiply den gangen poengverdien av hver øre, som vil være 50, og du sitter nå fin og pen med et 2000 fortjeneste (40 cent x 50). Det er en fin måte å styre volatiliteten på terminspriser uten å se at din handelskonto svinger opp og ned med prisbevegelsene, pluss det reduserer i stor grad din samlede kapital i fare. Noen mennesker vil gjøre hva som er kjent som å kjøpe 8220out-the-money8221 call options, noe som betyr at call options med strike priser som ligger langt over gjeldende markedspris. For eksempel, hvis du skulle kjøpe et anropsalternativ på mais med en strykpris på 490,00, selv om Corn for tiden handler på 460,00, ville det være mye rimeligere fordi 8220out-the-money8221-opsjonspriser (også kjent som 8220premiums8221) er basert på sannsynligheten for hvorvidt futures kontrakten noensinne vil slå den prisen. Så, kjøper et Corn Call-alternativ med en 490,00 strike pris (når Corn er for tiden trading på 460,00) vil bare være ca 350.008211 veldig billig faktisk. Men hvis Corn skulle ha en dramatisk og rask pigg i pris, og det hoppet opp til 500,00, er ditt anropsalternativ nå 8220in-the-money8221, fordi Corn8217s pris er høyere enn din strykpris, og du vil bli sittende med en pen hyggelig fortjeneste på ditt valg. Du trenger ikke å utøve muligheten til å tjene penger på det alternativene selv vil øke i verdi sammen med futures kontrakt8217s økning i verdi. Det er mange tilfeller der folk har kjøpt opsjoner for ikke mer enn 25.00 eller 50.00, og de endte med å bli verdt hundrevis av dollar eller mer da dramatiske prisbevegelser i den underliggende futureskontrakten skjedde. Hvem, jeg sjekket nettopp mitt ord på dette innlegget, og det er latterlig. I8217m skjønner selv som jeg skriver dette at det virkelig ikke er en 8220simple8221 måte å forklare alternativer. Likevel håper jeg at denne lille diddy på anropsalternativene som er forklart, i det minste har begynt å gi klarhet til dette detaljerte investeringsområdet. It8217s utrolig hvor mange mennesker som bare går inn i markedet for handelsalternativer trading don8217t synes å huske på den grunnleggende faktoren som gjør at alternativene gjør det de gjør, og at8217s volatilitet. Hvis du forstår hvilken effekt volatiliteten har på opsjonsmarkedet, vil du forstå hvordan noen ganger ekstraordinær fortjeneste kan trekkes fra handelsvarealternativer med svært lite relativ investering. Når du handler alternativer, er du i utgangspunktet trading volatilitet, ingenting mer, ingenting mindre. There8217s ikke noe som en 8220stable8221 alternativ. Husk at opsjonen bare skal være like stabil som futures kontrakten som alternativet representerer. Hvis det skjer en spekulasjon av spekulasjoner i futures-kontraktene (en la råolje), kan du garantere automatisk at opsjonsforfatterne fyller premiene sine for å kompensere for eventuelle potensiale som markedet kan gjøre mot dem. Enkelt sagt, volatilitet er målet på 8220nervousness8221 that8217s i markedene, basert på en følelse av usikkerhet så langt som hva futuresprisene kan gjøre, eller hvor disse prisene kan gå. Volatiliteten reflekteres i utgangspunktet i de kraftige økningene og fallene i opsjonspremier, og graden av svingning som disse premiene opplever. Hvis du bruker det riktig, kan volatilitet være din beste venn. Når du forstår litt om markedspsykologi, kan du virkelig utnytte volatilitet for å skape noe seriøst fortjeneste på en relativt kort periode. Det er en ting jeg legger vekt på for folk når jeg snakker om varehandel. er det faktum at du må være klar til å slå 8220 mens jern er hot8221. Dessverre er opsjonshandel ikke noe du kan gjøre som en 8220set og forget8221 type investering det krever ditt aktive engasjement. Årsaken er at det er muligheter som vekker opp i opsjonsmarkedet hele tiden, men hvis du nøler, eller ikke gjenkjenner muligheten når du stirrer på deg i ansiktet, vil du definitivt gå glipp av hele enchilada. Før jeg blir sidetracked, la meg nevne det faktum at det er to typer volatilitet i handelsalternativer trading (og egentlig alle alternativer trading for den saks skyld): Historisk og underforstått. Historisk volatilitet er i utgangspunktet 8220track record8221 av en gitt futures market8217s pris svinger. Med andre ord, hvor stabile (eller ustabile) har markedsprisene vært gjennom historien. Det finnes alle slags kartverktøy for å måle historisk volatilitet, og it8217 er godt å studere dem for å få en 8220feel8221 for hvordan market8217s priser vil ha vanlige topper og daler, spesielt mer sesongbaserte råvarer som korn (mais, hvete, soyabønner, etc.) og for det meste softs (kaffe, sukker, kakao, etc.). Implicert volatilitet er kicker-it8217s i utgangspunktet markedet8217s gjetning på hvor stabile (eller ustabile) priser vil være i fremtiden. Den grunnleggende grunnen til at det er viktig å forstå volatiliteten, er fordi det vil fortelle deg hva din beste handlingsplan er, så langt som hvilken stilling som skal tas i markedene. Hvis du forventer volatilitet til å øke, er det ikke en god ide å skrive alternativer. Omvendt, hvis du forventer volatilitet til å redusere, vil kjøpsmuligheter vise seg å være en skuffelse, fordi tidsforsinkelsen vil gjøre sitt skitne arbeid8221 på option8217s premium, og du vil se at fortjenesten din (hvis noen) eroderer bort med det. Så for å si det positivt, hvis du tror at volatiliteten vil øke, er det bedre å kjøpe alternativer, og hvis du tror at volatiliteten vil redusere, er det bedre å selge (eller skrive) alternativer. Vel, jeg må logge av for nå I8217m faktisk rundt 20.000 fot i luften, og gjør min nedstigning til Atlanta. Jeg tenkte bare at jeg ville ta deg tid til å legge inn noen flere tanker om handel med handelsalternativer mens jeg var i flight8230it8217s utrolig hvordan (og når) inspirasjon vil treffe. I rike av handelsalternativer trading. du må være forberedt på å møte de usikkerhetene og volatiliteten som futuresmarkedene kan kaste på deg. Gjør ingen feil om det, når du går inn i arenaen for futures opsjonshandel. Du kaster virkelig guttet for den største utfordringen8221. Du må huske på at alternativene bare er et spill av utdannede gjetninger. It8217s bygger alltid mer på hva alle mener markedet skal gjøre, i stedet for hva det egentlig gjør. Det er viktig for deg å gjøre dette skillet før du selv begynner å inngå en handel. Alternativmarkedene er iboende spekulative. Hele dramaet er det store spørsmålet om hva markedene kan eller ikke skal gjøre. Dette er hvor du får flyktighetskutt og paritet i setter og samtaler. Dette er grunnen til at opsjonsforfattere puter premiene jo lenger ut i måneder alternativene går, fordi de innser at jo lengre tidslinjen strekker seg, jo mer sannsynlig er det for ukontrollable hendelser å påvirke markedsprisene. Det har alltid vært tegn på 8220options noobs8221 for å kjøpe billige utenom-pengene-samtaler som har mye tid igjen, bare for å se deres valgverdier forfall når tiden går, mens markedet ganske enkelt ikke gjør det mulig å påvirke 8220 shake up8221 for å påvirke premier til deres fordel på noen måte. Mange mennesker blir offer for misforståelsen at 80 valgmuligheter utløper verdiløs, og mens det sikkert virker som om det er sant, blir det ikke utnyttet av valgmuligheter, for det meste fordi de senere blir kompensert. Grunnen til at jeg nevnte dette her er at hvis du planlegger å kjøpe et billig utenom-pengene-anrop med massevis av tid igjen, vær forberedt på å se et dramatisk fall i verdien av alternativet ditt når tiden går, med mindre Underliggende marked skaper noen større bevegelige forsterker under 8220holdingsperioden8221. Når denne store verdifallet skjer, hvis du er klok, vil du avslutte ved å kompensere for posisjonen din i stedet for at alternativet ditt utløper verdiløs. Dette er en integrert del av pengestyring, som er sannsynligvis det første kravet til at en person skal lykkes med å handle med handelsalternativer, du må spare din handelskapital og ikke prøve å være noen superhelt, villig til å hisse huset ditt på en heldig sjanse. Vet når du har vært i gang, må du vite når du får sparken din i markeder, og gå ut med grace, selv om du tar et treff i handelskapitalen din. Det er bedre å være forsiktig enn å slite med å forsøke å forsøke å forsvare 828 og 8220 markere en ting eller to82218230 det eneste som vil skje er at de skal lære deg en ting eller to, og du betaler undervisning for leksjonene. Så det blir svært viktig i futures opsjonshandel for å være oppmerksom på hva som foregår med den underliggende futureskontrakten, fordi options8217s bevegelser vil alltid være basert på dette, uansett hvor rart de kanskje oppfører seg noen ganger. Og igjen, vær alltid oppmerksom på at opsjonsforfattere ikke er dummier. De liker å forsikre underwriters8230they8217ve har gjort leksene sine, de vet prosentandelen og sannsynlighetene for fortjeneste eller tap for hver kurs, og for det meste justerer de premieprisene tilsvarende. Av og til vil de bli blåst ut av plutselige markedspenninger eller avsetninger, men på slutten av dagen er det en kunst å gjenkjenne et virkelig undervurdert alternativ, og deretter kunne kapitalisere på handel. I denne bloggen vil vi gå inn i ulike handelsalternativer trading strategier. og lære å gjenkjenne disse mulighetene i markedene når de presenterer seg. Jeg kan ikke love noen større strukturert leksjoner, som en læreplan eller noe, men jeg vil dele noen av mine vellykkede handler (og noen av mine duds), og du kan forhåpentligvis se disse handlingene i aktion. En ting er sikkert med hver handel, uansett om du kommer ut med fortjeneste eller utgang med tap, lærer du noe. Du velger noe opp. Du har nok et snev av informasjon for å legge til ditt handelsrepertoar, og you8217ll vil alltid være bedre forberedt på neste handel enn du var for den siste. Dette, min venn, er noe av det som trengs for å kutte sennep i handelsvarealternativer. Her har I8217ve skrevet noen tanker om varehandel. og hva det betyr for meg8230 Jeg ønsker å utvikle seg innen å være en god handelsmann, dette betyr mer enn bare å lage en mengde penger. Jeg vil virkelig utvikle disiplin og dyktighet som handelsmann, og å utfordre meg selv til å bli en bedre handelsmann. Jeg tror at å tjene massevis av penger vil naturlig følge når du utvikler seg til å være en god handelsmann. God traderroot Tonn frukt. Jeg tror virkelig på 8220base hits8221 teorien nok base hits vil til slutt ligge hjemme runde. Med andre ord, stabil og konsekvent profitt når handelsvarealternativer er mer i tråd med gode handelsprinsipper (i mitt sinn) enn å vente på (og satse på) en 8220home run8221. Dette hjelper meg å unngå å falle inn i 8220jackpot mentaliteten8221, hvor du prøver å spille markeder som om du vil spille lotto. Hver gang en person nærmer seg handelsalternativer som handler med et gambling, ser de en fortjeneste som går i motsatt retning. De som forsøker å drepe seg i markedene, blir slått av. Jeg tror fullt ut på å være oppmerksom på (og respektfull) kraften til innflytelse til enhver tid. Utnyttelse virkelig er et tokantet sverd. Du må behandle det med respekt, og aldri være forsett eller arrogant over markedene, som om du alltid kan forutsi sine bevegelser. Jeg tror på å opprettholde holdningen til fleksibilitet, hvor selv mine mest informerte beslutninger om hvordan jeg skal komme inn eller ut av en handel, kan være feil basert på market8217s bevegelser. Jeg tror på å bruke widsom som Gud ga meg å holde meg fra å gjøre en handelsavgjørelse som ville være grundig disatrous. Jeg tror ikke at noen skam i (eller til og med noe galt med) tar et tap. Jeg tror at tap av handelsvarealternativer kan faktisk være en del av en vinnende strategi. Det er dumt å forplikte seg til en handelsidee når du skjønner at du går i feil retning. It8217s som fyren som får 8220pot committed8221 i poker it8217s vanskelig for ham å gå bort fordi han har lagt så mye penger i allerede8230 så fortsetter han å satse (og bløffe) til hele fantasien kommer ned på ham når slutthånden spilles. Du trenger ikke å gjøre noe av det dramaet du bare trenger å være smart i handel alternativ handel. og kjenn dine risikonivåer, samt vite når du skal si 8220uncle8221 og kaste inn håndkleet. Lev til å handle råvare alternativer en annen dag. Nylig skrevne kategorierFutures 038 Alternativer Strategi Guide Bruke futures og alternativer, enten separat eller i kombinasjon, kan tilby utallige handelsmuligheter. De 25 strategiene i denne veiledningen er ikke ment å gi en komplett guide til enhver mulig handelsstrategi, men snarere et utgangspunkt. Hvorvidt innholdet vil vise seg å være de beste strategiene og oppfølgingstrinnene for deg, vil avhenge av din kunnskap om markedet, din risikobærende evne og dine handelspolitiske mål. Slik bruker du denne veiledningen - Denne publikasjonen ble utformet, ikke som en komplett guide til alle mulige scenarier, men som en brukervennlig håndbok som foreslår mulige handelsstrategier. Long Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Long Synthetic Futures - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan handles inn fra innledende lang samtale eller kort posisjon for å skape en sterkere bullish posisjon. Kort syntetiske futures - Når du er bearish på markedet og usikker på volatiliteten. Du vil ikke bli påvirket av volatilitetsendring. Men hvis du har en mening om volatilitet og den oppfatningen viser seg å være riktig, kan en av de andre strategiene ha større gevinstpotensial og eller mindre risiko. Kan bli handlet inn fra innledende kort eller lang posisjon for å skape en sterkere bearish posisjon. Long Risk Reversal - Når du er bullish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en LONG FUTURES, bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort risiko reversering - Når du er bearish på markedet og usikker på volatilitet. Normalt er denne posisjonen startet som en oppfølging til en annen strategi. Dens risikovilje er det samme som en KORT FUTURES bortsett fra at det er et flatt område med lite eller ingen gainloss. Kort samtale - Når du er bearish på markedet. Selg ut-av-penger (høyere streik) setter hvis du er mindre trygg på at markedet vil falle, selger du penger hvis du er sikker på at markedet vil stagnere eller falle. Kort Put - Hvis du er sikker på at markedet ikke går ned. Selg alternativene hvis du er litt overbevist, selg alternativer hvis du er veldig trygg på at markedet vil stagnere eller stige. Hvis du tviler på at markedet vil stagnere og være mer bullish, selger du penger for maksimalt overskudd. Bull Spread - Hvis du tror markedet vil gå opp, men med begrenset oppside. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bullish forventninger. Du er i godt selskap. Dette er den mest populære bullish handel. Bear Spread - Hvis du tror markedet vil gå ned, men med begrenset ulemper. God posisjon hvis du vil være i markedet, men er mindre trygg på bearish forventninger. Den mest populære posisjonen blant bjørner fordi den kan inngås som en konservativ handel når det er usikkert om bearish holdning. Long Butterfly - En av de få posisjonene som kan inngås fordelaktig i en langsiktig opsjonsserie. Angi når, med en måned eller mer å gå, koster spredningen 10 prosent eller mindre av B A (20 prosent hvis streik eksisterer mellom A og B). Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Kort sommerfugl - Når markedet er enten under A eller over C og posisjonen er overpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer et overhengende trekk i begge retninger. Long Iron Butterfly - Når markedet er enten under A eller over C og stillingen er underpriced med en måned eller så igjen. Eller når bare noen få uker er igjen, er markedet nær B, og du forventer en overhengende pause i begge retninger. Short Iron Butterfly - Skriv inn når Short Iron Butterflys nettokredit er 80 prosent eller mer av C A, og du forventer en lengre periode med relativ prisstabilitet der den underliggende vil være nær midtpunktet for C A-området nær utløpet. Dette er en tommelfingerregel, teste teoretiske verdier. Long Straddle - Hvis markedet er nær A, og du forventer at det skal begynne å bevege seg, men er ikke sikker på hvilken måte. Spesielt god posisjon hvis markedet har vært stille, så begynner å zigzag kraftig, signalering potensial utbrudd. Long Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og har vært stillestående. Hvis markedet eksploderer på begge måter, tjener du penger dersom markedet fortsetter å stagnere, du mister mindre enn med lang lengde. Også nyttig hvis implisitt volatilitet forventes å øke. Short Strangle - Hvis markedet er innenfor eller nær (A-B) rekkevidde og, selv om det er aktivt, er stille ned. Hvis markedet går i stagnasjon, tjener du penger dersom det fortsetter å være aktivt, har du litt mindre risiko enn med kort avstand. Ratio Call Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær A, og brukeren forventer en svak til moderat økning i markedet, men ser potensial for salg. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av oppadgående risiko. Ratio Put Spread - Vanligvis angitt når markedet er nær B, og du regner med at markedet faller litt til moderat, men ser potensialet for kraftig økning. Et av de vanligste alternativene spres, gjøres sjelden mer enn 1: 3 (to overskytende shorts) på grunn av nedsatt risiko. Boks eller konvertering - Av og til vil et marked komme ut av linjen nok til å rettferdiggjøre en første oppføring i en av disse stillingene. Imidlertid er de mest vant til å låse hele eller deler av en portefølje ved å kjøpe eller selge for å lage de manglende beina på stillingen. Dette er alternativer til å lukke ut stillinger til muligens ugunstige priser. Primary Sidebar Forhøy din handel Hvorfor jeg velger DT Jeg er en ny handelsvarehandler og anerkjente mitt behov for hjelp i handelsprosessen. Siden da har jeg snakket med andre forhandlere med meglere fra ulike selskaper. I x02026 Les mer - James H. Riyadh, Saudi Arabia Trustpilot Anmeldelser Siste tweets Rydde tilnærming til markedet amp lær mer enn 25 tekniskeanalyseindikatorer amp teknikker med vår gratis guide t. coctPYbPUbaT Tid siden 2 dager via buffer Finn mulighet i e - Mini SampP med vår AZ-guide til E-Mini Futures Trading Trinn-for-steg-strategier er inkludert t. cofS191cPHHf Tid siden 2 dager via buffere Spread traders Legg bjørnspreder til ditt strategiske arsenal med denne veiledningen fra Senior Broker John Payne: t. co3DHhcdpnPK Tid siden 3 dager via buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring til å inngå en derivattransaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading-megler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer. Men ikke Daniels Trading vedlikeholder en forskningsavdeling som definert i CFTC regel 1.71. Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egen regnskap eller for andre. På grunn av ulike faktorer (som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs langsiktige strategier, teknisk versus grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer), kan slik handel føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i motsetning til de meninger og anbefalinger som finnes deri. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidig ytelse. Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være vesentlig, og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta overlevert posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av dine omstendigheter og økonomiske ressurser. Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig på DanielsTrading nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter det heller noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer ytelseskrav fra slike systemer eller tjenester. Topp 4 valgstrategier for nybegynnere Valg er gode verktøy for både posisjonshandel og risikostyring, men å finne den riktige strategien er nøkkelen til å bruke disse verktøyene til din fordel. Nybegynnere har flere alternativer når du velger en strategi, men først bør du forstå hvilke alternativer som er og hvordan de fungerer. Et opsjon gir rettighetshaveren rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en angitt pris før eller ved utløpsdato. Det finnes to typer opsjoner: et anrop, som gir innehaveren rett til å kjøpe opsjonen, og et sett som gir innehaveren rett til å selge opsjonen. Et anrop er in-the-money når strykprisen (prisen som en kontrakt kan utøves på) er lavere enn den underliggende prisen, når pengene er tilsvarer prisen på den underliggende og out-of - pengene når strekkprisen er større enn den underliggende. Det motsatte gjelder for putter. Når du kjøper et alternativ, er ditt nivå av tap begrenset til optionsrsquos-prisen eller premium. Når du selger et nakent alternativ, er risikoen for tap teoretisk ubegrenset. Alternativer kan brukes til å hedge en eksisterende posisjon, starte et retningsbestemt spill eller, når det gjelder bestemte spredestrategier, forsøk å forutsi retningen for volatilitet. Alternativer kan hjelpe deg med å avgjøre den eksakte risikoen du tar i en stilling. Risikoen avhenger av streikvalg, volatilitet og tidsverdi. Uansett hvilken strategi de bruker, må nye opsjonshandlere fokusere på strategisk bruk av løftestang, sier Kevin Cook, opsjonsinstruktør på ONN TV. ldquoBeing systematisk og sannsynlig-minded lønner seg sterkt i det lange løp, sier rdquo han, og anbefaler at i stedet for å kjøpe ut-av-pengene penger bare fordi de er billige, bør nye handelsfolk se nærmere på pengene sprer seg som har større sannsynlighet for suksess. Han gir dette eksempelet: Hvis du er bullish på gull og ønsker å bruke GLD valutahandlet fond, som for tiden handler på 111,00, i stedet for å bruke 45 cent på 125 juni-samtalen på jakt etter et hjemløp, har du større sjanse av å tjene penger ved å kjøpe juni 110111 call spread for 55cent. Å plukke riktig alternativer strategi å bruke, avhenger av markedsuttalelsen og hva målet ditt er. Dekket anrop I et dekket samtal (også kalt en buy-write), har du en lang posisjon i en underliggende eiendel og selger et anrop mot den underliggende eiendelen. Markedsutviklingen din ville være nøytral til bullish på den underliggende eiendelen. På risiko mot premie er maksimumsresultatet begrenset, og ditt maksimale tap er betydelig. Hvis volatiliteten øker, har den en negativ effekt, og hvis den avtar, har den en positiv effekt. Når det underliggende beveger seg mot deg, forkortes de korte samtalene noe av tapet ditt. Traders vil ofte bruke denne strategien i et forsøk på å matche generelle markedsavkastninger med redusert volatilitet. Relaterte artiklerFunnet MacGuide NASDAQ, GuideMac Italia, Roma, Italia Nominert ldquoEntrepreneur of the Year, rdquo INC, Magazine. Forlagets forsterker Speaker David begynte å handle i 1995 og ved sin egen opptak satte han ikke verden i brann sin første gang på bat. Men han så på det som en positiv læringserfaring fordi hvis han tapte penger så tjente noen andre penger. Så en dag sa han, ldquo Lyset gikk videre. Og han bestemte seg for at handel var det han ville gjøre for resten av livet. Senere begynte han å lære andre å handle, og det var da han skrev sin første kurs med tittelen Common Sense Commodities, senere for å bli vurdert 1 kurset i ldquoLearn To Trade Market. rdquo David har siden skrevet et Common Sense Options trading kurs som også har hadde enorm suksess. Med studenter i over 67 land fortsetter David å handle, undervise og skrive fra sitt nye hjem i Panama. Kom og bli med David på nettet, herquos virkelig en av de mest ldquodown til jorden, rdquo og hyggeligste folk du noensinne vil møte han virkelig elsker å lære folk hvordan å handle. Varemerker Alternativer Trading for BeginnersFutures Alternativer Handel Eventuell tidskreditt mottatt Futures Valg Skrift Har du noen gang lurt på hvem som selger futures-alternativene som folk flest kjøper Disse menneskene er kjent som opsjonsforfattere. Deres eneste mål er å samle premien betalt av opsjonskjøperen. Alternativskriving kan også brukes til sikringsformål og redusere risiko. En opsjonsforfatter har det nøyaktige motsatte for å oppnå som opsjonskjøper. Forfatteren har ubegrenset risiko og et begrenset gevinstpotensial, som er premien på opsjon minus provisjoner. Når du skriver nakne futures, er risikoen ubegrenset, uten bruk av stopp. Derfor anbefaler vi spennende posisjoner en gang i markedet gjennom et område du oppfattet som sterk støtte eller motstand. Så hvorfor ville noen ønske å skrive et alternativ Her er noen grunner: De fleste futures alternativer utløper verdiløs og ut av pengene. Derfor samler opsjonsforfatteren premien på kjøperen som er betalt. Det er tre måter å vinne som opsjonsforfatter. Et marked kan gå i den retningen du trodde, den kan handle sidelengs og i en kanal, eller det kan til og med gå sakte mot deg, men ikke gjennom din strykpris. Fordelen er tidsforfall. Forfatteren mener at futures kontrakten ikke vil oppnå en viss anskaffelseskurs innen utløpsdatoen for opsjonen. Dette er kjent som nakent alternativsalg. Å sikre seg mot en futuresposisjon. For eksempel: En som går lang kakao på 850 kan skrive et 900 prisoppkjøpsalternativ med om en måned til opsjonsutløpet. Dette gjør at du kan samle premien på anropsalternativet hvis kakao avgjør under 900, basert på opsjonsutløpet. Det gir deg også mulighet til å tjene penger på den faktiske terminskontrakten mellom 851 og 900. Denne strategien senker også marginen på handelen, og bør kakao fortsette å være lavere enn 800, du samler i hvert fall noen premie på det alternativet du skrev. Risiko ligger hvis kakao fortsetter å avta fordi du bare samler en viss premie og futures kontrakten har ubegrenset risiko jo lavere går det. Cannon Trading Company Inc. tror på skriftlige opsjoner på futures. men anbefaler å gjøre det uten råd og kompetanse fra en kunnskapsrik megler eller spesialist. Vær streng når du velger hvilke futures alternativer å skrive og ikke tror på å skrive alternativer på futures som din eneste strategi. Å bruke samme strategi hver måned på et enkelt marked er bundet til å brenne deg en måned, fordi du ender opp med å skrive alternativer på futures når du ikke burde. Cannon Trading Co. Inc. mener at du bør behandle opsjonsskriving akkurat som futures trading. Vi tror at du bør være med den store trenden når du skriver futuresalternativer, med sjeldne unntak. Bruk markedsrekvisita til å støtte eller motstand som muligheter til å gå inn i trenden, ved å skrive futuresalternativer som passer best til dine mål. Volatilitet er en annen viktig faktor ved å bestemme hvilke opsjoner på futures å skrive, det er generelt bedre å selge over verdsettede futures alternativer deretter under verdsettede futures alternativer. Husk å ikke bli fanget opp med bare volatilitet, fordi opsjoner på futures med høy volatilitet kan alltid bli høyere. Bunnlinjen er, velg den generelle markedsretningen for å lykkes på lang sikt. Vi tror også på å bruke stopp basert på futures bosetninger, ikke basert på verdien av opsjonen. Hvis et marked avgjøres over eller under et område du trodde det burde ikke, og trenden ser ut til å ha reversert basert på diagrammene, er det sannsynligvis en god tid å avslutte posisjonene dine. Vi kan hjelpe deg med å forstå de involverte risikoene og fordelene, samt hvordan du reagerer på bestemte situasjoner, det vil si om handelsscenarier. Vi kan enten bistå med valg av skriftlig stil eller anbefale handel og strategier vi mener er riktige, ved hjelp av retningslinjene ovenfor. Alternativ Kjøpespreder De fleste futuresopsjoner utløper verdiløs og ut av pengene, derfor mister de fleste når man kjøper opsjoner på futures. Cannon Trading mener det fortsatt er mulighet for å kjøpe. men du må være veldig tålmodig og selektiv. Vi tror på å kjøpe futures alternativer bare fordi et marked er ekstremt høyt eller lavt, kjent som fiske etter alternativer er en stor feil. Se retningslinjene for våre handelsbudsjetter før du kjøper fremtidsalternativer. Historisk volatilitet, teknisk analyse, trenden og alle andre viktige faktorer bør alle analyseres for å øke sannsynligheten for fortjeneste. Alle full-service kontoer vil motta disse studiene, meninger og anbefalinger på forespørsel. Cannon Trading Companys Trading Commandments kan brukes som en retningslinje for å hjelpe deg i prosessen og beslutningsprosessen for å velge de riktige markeds - og futuresalternativene for kjøp. En felles strategi vi implementerer innebærer skriving og kjøp av futures alternativer samtidig, kjent som tullsamtaler eller bærepreparater. Forholds - og kalenderenes spreads brukes også og anbefales til tider. Ikke nøl med å ringe for hjelp med noen av disse strategiene eller forklaringene. Her er noen eksempler vi bruker ofte: Hvis kaffe handler på 84, kan vi kjøpe 1 kaffe 100 samtale og skrive 2 135 samtaler med samme utløpsdatoer og 30 dager fram til utløpet. Dette ville være i påvente av at kaffe trender høyere, men ikke over 135 i 30 dager. Vi samler inn samme mengde premie som det var å kjøpe, så selv om kaffe fortsatte lavere, tapte vi ingenting. Vårt høyeste overskudd ville bli oppnådd på 135 basert på opsjoner på fremtidige utløp. For å bestemme risikoen, ta forskjellen mellom 135 og 100, som er 35 poeng og del den med to, fordi vi solgte to samtaler for hver enkelt kjøpt. Du legger da til 17,5 poeng til 135, og dette gir deg omtrentlig break-even poeng basert på opsjonsutløpet. Risiko ligger hvis kaffe stiger dramatisk eller setter seg over 152.50, basert på utløpet. En typisk kalenningsspredningsstrategi vi bruker, vil ofte være å skrive 1 alternativ med ca 25 dager igjen til utløpet og kjøp 1 med 60 dager igjen. Eksempel: Hvis kaffe handlet på 84, og vi trodde at prisene kunne gå langsomt høyere. Vi kan skrive 1 130 telefonsamtaler med mindre tid og kjøpe 1 kaffe 130 samtale med mer tid i forventning om at markedet vil trenden høyere, men ikke over 130 streik før de første alternativene på terminutløpet. En ekstra risiko her ligger i forskjellen mellom de to kontraktsmånedene. Målet er at hvis kaffebransjen blir høyere i løpet av den neste måneden, men ikke over 130 strykpris, må vi samle premien på alternativet vi solgte ved å la det utløpe verdiløs. I tillegg kan alternativet vi kjøpte også tjene hvis kaffen stiger høyere, men det kan miste noen verdi på grunn av tid forfall hvis kaffe ikke rally nok. Merk: Noen futures alternativer handel basert på ulike futures kontrakt måneder og bør alltid vurderes i din handel. Ikke nøl med å ringe etter hjelp med noen av disse strategiene eller forklaringene. Husk at nøkkelen fortsatt skal være å plukke den generelle markedsretningen riktig. Derfor må du analysere og studere hver markedssituasjon med flere ulike handelsscenarier og avgjøre hvilken som passer best til dine risikoparametere. Kunsten til å handle disse strategiene er å avgjøre når, hvor, hvilke futuresmarkeder, og hva som skal brukes. Hvis du er en uerfaren alternativ, bruker handelsmannen disse strategiene gjennom meglerprogrammet. For mer informasjon, ta en titt på vår Foreword Market Ordliste for Online Trading Futures. Materialet i Futures Options Trading 101 er kun av oppfatning og garanterer ingen fortjeneste. Dette er risikable markeder, og bare risikokapital skal brukes. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. Cannon Trading Oversikt
Comments
Post a Comment